債券は、多くの財務計画の重要な要素を提供しますが、すべての投資と同様に、対処しなければならない税金の粘着性の問題があります。 それは税金になると、債券は、他のいくつかの投資オプションよりも少し複雑にすることができます。

ほとんどの投資家は二つの基本的な理由のために債券を購入します。 それは破産やデフォルトの場合にプリンシパルに来るときまず、債務証券として、彼らは株式よりも技術的に安全です。 第二に、彼らは利息収入の一貫性と予測可能なストリームを提供します。, その結果、多くの債券は、彼らがまだ収入を生成しながら、株式のボラティリティに対抗するために彼らのポートフォリオのためのいくつかの安定性

投資家は、通常、株式を上回るように債券を見ていませんが、これは時々起こります（そして、多くの経験豊富な債券トレーダーは異なるように頼むでしょう）。 しかし、多くの投資家の機能の維持の債券ポートフォリオとしてお役に立性と安定性を両立させるため、利益.

しかし、その後税の問題があります。, あなたが株式を所有している場合は、あなたがそれらを販売するまで、あなたは彼らの成長に税金を払っていないし、あなただけのキャピタルゲイン 配当でさえ、特別な税務処理を受けます。 しかし、それは債券の場合ではありません。

課税状況

債券は、通常、年二回それらから収入を受け取るので、即時の税務上の影響を持つことができます。 ここでは、債券の種類ごとに税の状況がどのように分解するかです：

  • 米国財務省の問題は、連邦所得税の責任を生成するノートと法案ですが、州または地方,li>
  • 地方債は、時にはmunisとして知られており、連邦レベルで非課税です。 あなたが住んでいる州でそれらを購入する場合、彼らは同様に州および地方税の無料にすることができます。 これらは時々その理由のために”トリプルフリー”と呼ばれてい
  • 社債には非課税規定がありません。 あなたはこれらの債務証券からの収益に税金を支払うことになります。

ゼロクーポン債は、特定の税務上の影響を持つ特定のタイプの債券です。 これらの有価証券は、深い割引で販売され、年間利息を支払わないされています。 フル額面は満期時に支払われます。, しかし、キャッチがあります。 IRSは、債券の”暗黙の”年利を計算し、債券が成熟するまでそれを受け取らないにもかかわらず、あなたはその金額に対して責任を負います。 はい、それを正しく読みます。 あなたはまだ受け取っていないし、今後数年間受け取っていないかもしれない収入に今課税しています。

ご覧のとおり、地方債は最高の税務取引です。 Munisの利回りはこの利点を反映しており、通常、他の債券よりも低いレートになります。,

数学を行う

地方債が税引後ベースで株式と比較する方法を簡単に見る方法があります-結局のところ、重要な唯一の基礎です。 あなたは、この式を使用して地方債のリターンの課税対象相当額を計算することができます：

あなたが得る収入の次のドルに支払うものであるあなた それを1番から引きます。 その後、課税対象同等物を得るために結果によってmuni収量を分割します。 たとえば、あなたが28％の税ブラケットに入るつもりで、あなたが2の利回りを持つmuniを検討している場合。,8％、計算は次のようになります：

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

このmuniは、約3.89パーセントを支払う課税対象証券と同じ効果的なリターンを提供します。 州税および地方税を追加すると、課税対象同等のリターンがさらに高くなる可能性があります。

結論

もちろん、株式は常に長期的に債券を上回っているが、あなたは合理的なリターンで比較的安全な収入を探しているなら、地方債は、その税,

残高は、税金、投資、または金融サービスやアドバイスを提供していません。 常に最新の情報と税務上の影響については、金融専門家または会計士に相談してください。 この記事は投資アドバイスではなく、投資アドバイスとして意図されていません。,