運転資金はどのように計算しますか？

運転資本は、流動資産で流動負債を支払う企業の能力を評価し、被験者の短期的な財務健全性、一年以内に債務をクリアする能力、および

運転資本は、会社の流動資産と流動負債の差を表します。, ここでの課題は、企業のバランスシート上の資産および負債の広大な配列のための適切なカテゴリを決定し、その短期的なコミットメントを満たす

運転資本のコンポーネント

流動資産

これは、企業が現在有形および無形の両方を所有しているものであり、一年または一つのビジネスサイクルのいずれか少ない方で簡単に現金に変わることができます。, 流動資産の明らかな例は、チェックや普通預金口座を含みます;そのような株式、債券、投資信託や上場投資信託（Etfの）などの流動性の高い有価証券;マネー-マーケット-アカウント;現金及び現金同等物、売掛金勘定、在庫、およびその他の短期前払費用。

その他の例には、中止された事業の流動資産および支払利息が含まれます。, 覚えておいて、流動資産は、かなり迅速に現金に変換することができ、したがって、特定のヘッジファンド、不動産、またはグッズなどの長期的または非流動的な投資が含まれていないリソースである、覚えておいてください。

流動負債

同様に、流動負債は、当社が一年または一つのビジネスサイクル内に支払う予定のすべての債務および費用のいずれか少ない方, これには、通常、家賃、光熱費、資材、消耗品などの事業を運営する通常の費用、負債の利息または元本支払い、買掛金、未収負債、未収所得税などが含まれます。

配当金、年以内に支払われる資本リース、および現在延期されている長期借入金もこのカテゴリに分類されます。,

運転資本の計算方法

運転資本は、流動資産を流動負債で割った現在の比率を使用して計算されます。 1を超える比率は、流動資産が負債を超えることを意味し、一般的に、比率が高いほど良い。

運転資本の例:コカ-コーラ

平成31年（2017年）末のコカ-コーラ-カンパニー（KO）は36.54億ドルの流動資産を保有していました。, これらには、現金及び現金同等物、短期投資、有価証券、売掛金、たな卸資産、前払費用、及び売却のために保有される資産が含まれていました。

コカ-コーラはまた、2017年度末の流動負債を27.19億ドルに相当する登録しました。 当社の流動負債は、買掛金、未払費用、貸出及び買掛金、長期借入金の満期、未払法人税金及び売却のために保有されている負債で構成されています。

上記の情報に基づいて、コカ-コーラの現在の比率は1です。,34:

$36.54億÷$27.19億=1.34

運転資本は変わりますか？

運転資本資金は期限切れではありませんが、運転資本の数字は時間の経過とともに変化します。 これは、会社の流動負債および流動資産がローリング12ヶ月の期間に基づいているためです。

正確な運転資本の数字は、会社の負債の性質に応じて、毎日変更することができます。, かつては10年間のローンなどの長期債務だったものは、返済期限が一年未満である九年目の現在の負債になります。 同様に、かつて不動産や設備などの長期的な資産だったものは、買い手が並んでいるときに突然現在の資産になります。

流動資産としての運転資本は、長期的な固定資産のように減価償却することはできません。 在庫や売掛金などの特定の運転資本は、価値を失ったり、時には償却されることさえありますが、それがどのように記録されるかは減価償却ルールに従, 流動資産としての運転資本は、期間内に生成するのに役立つ収益に一致するように、ワンタイムコストとしてすぐに費やすことができます。

それは時間の経過とともに減価償却にその価値を失うことはできませんが、一部の資産を市場にマークする必要があるときに運転資本が切り下げられることがあります。 それは、資産の価格が元のコストを下回っている場合に起こり、他のものは救済可能ではありません。 二つの一般的な例は、在庫と売掛金勘定を含みます。

在庫の陳腐化は、運用において本当の問題になる可能性があります。, それが起こると、在庫の市場は、会計帳簿に記録されている在庫の最初の購入価値よりも低い価格を付けています。 現在の市況を反映し、費用および市場方法のより低いの使用するためには、会社は運転資本の価値の損失に終って目録を、印を付ける。

一方、一部の売掛金は、ある時点で回収不可能になり、完全に償却されなければならず、運転資本の価値の別の損失を表します。, 流動資産のこのような損失は、その所望のレベルを下回る運転資本を減少させるように、それは追加の運転資金を調達するためのコストのかかる

運転資本の意味

健全なビジネスは、流動資産で流動負債を返済する十分な能力を持つことになります。, 1の上の比率は会社の資産がより速い率で現金に変えることができることを意味する。 より高い比率、本当らしい会社は短期負債および負債の責任に名誉を与えることができる。

より高い比率はまた、会社が簡単にその日々の業務に資金を供給することができることを意味します。 会社が持っているより多くの運転資本、より少ないそれはそのビジネスの成長に資金を供給するために債務を取らなければならない可能性があり,

1未満の比率を持つ会社は、必要に応じて会社が債務をカバーできない可能性があることを示しているため、投資家および債権者によって 1未満の電流比率は、負の運転資本として知られています。

コカ-コーラの運転資本は、現在の比率で示されているように、ここ数年で着実に改善していることが下のグラフでわかります。,

特別な考慮事項

より厳しい比率は、流動負債と比較して短期流動性。 これと現在の比率の違いは、資産側に現金、有価証券及び債権が含まれている分子にあります。, クイック比率は在庫を除外しており、短期的に現金に変えるのがより困難になる可能性があります。