Suhde Analyysi on erittäin tärkeä ja monipuolinen työkalu, maailman talouden ja kirjanpidon. DuPont-Malli ratio analyysi on erityisen hyödyllinen malli, joka loogisesti johtaa opiskelijoiden alas jäsennelty lähestymistapa analysoida yritys käyttää suhdelukuja.

saavutitko tavoitteesi tänä vuonna? Miten onnistuit saavuttamaan tavoitteesi? Tai miksi et pystynyt saavuttamaan tavoitteitasi?, Dupont-mallin mukainen suhdeanalyysi vastaa näihin kysymyksiin, jos kysyisin yritykseltä samoja kysymyksiä.

on erilaisia näkemyksiä siitä, mitkä ovat yrityksen tai yhtiön ensisijaiset tavoitteet. Palkkion tai tuoton antamista yhtiön sijoittajille pidetään kuitenkin yhtenä yrityksen päätavoitteista. Tämä luku auttaa vastaamaan seuraaviin kysymyksiin tarkastelemalla tilinpäätöstä.

  • onko yhtiö saavuttamassa päätavoitteensa?
  • mikä on sijoittajille annettu tuotto ja miten se lasketaan?,
  • miten yhtiö pystyy antamaan tämän tuoton osakkeenomistajilleen?
  • kuinka tehokkaasti se hoitaa omaisuuttaan?
  • onko yhtiö velkaantunut kasvattaakseen tuottoaan osakkeenomistajille?
  • Onko yritys luottaa voittomarginaali tuottaa tuottoa oman pääoman tai ei se luottaa tuottaa enemmän myyntimäärä?

Vertailu: Suhde Analyysi on Suhteellista

Kuten mikä tahansa muu arviointi, yrityksen suorituskyvyn arviointi on vaikeaa pankkikohtaisesti. Esimerkiksi pelkkä ruumiinlämpöni tunteminen ei auta., Minun täytyy tietää, mitä normaali ruumiinlämpö on aikuisväestöstä, niin en voi verrata minun lämpötila normaalitasolle ja päättää, jos olen kärsivät kuume! Minun on myös verrattava lämpötilaani muihin vastaaviin aikuisten lajeihin eikä kaloihin tai eläimiin, sillä niiden ruumiinlämpöalue voi olla hyvin erilainen.

vastaavasti on tärkeää arvioida yrityksen tulos suhteessa asianmukaisiin vertailuarvoihin. Yrityksen osalta soveltuvia vertailukohtia olisivat muut saman toimialan yritykset tai alan keskiarvo., Se ei ole tarkoituksenmukaista verrata vähittäismyyjät kuten Walmart lääkeyhtiö kuten Merck, koska niiden liiketoimintamallit ovat erilaisia. Arvioidessamme Applen suorituskykyä käytämme vertailukohtana Microsoftin suorituskykyä. Olla tietoinen siitä, että Apple ja Microsoft eivät ole aivan identtiset – Microsoft on ohjelmistoyritys, kun taas Apple on laitteisto ja ohjelmisto yritys koota. Näemme tämän eron tuloksen kasvavan monin paikoin.

oman Pääoman Tuotto

oman pääoman tuotto-suhde tarjoaa mitata arvioida, jos yritys saavuttaa sen ensisijaisia tavoitteita., Oman pääoman tuotto-suhde mittaa yrityksen sijoittajille annettua tuottoa. Siinä tarkastellaan nettotuloja suhteessa pääomasijoittajien tekemiin sijoituksiin. Oman pääoman tuotto-suhde osoittaa suhde tai prosenttiosuus pääomasijoitusyhtiö, joka syntyy, kun tulot kyseisenä ajanjaksona.

oman Pääoman Tuotto-suhde on lähtökohta DuPont Suhde analyysin malli.

oman pääoman tuotto-suhde lasketaan jakamalla yrityksen nettotulos yhtiön omaan pääomaan., Muista, että nettotulos on saapunut tuloslaskelmaan ja edustaa nettotulos ajan. Osakepääoma voi kuitenkin olla erilainen tämän kauden alussa ja tämän kauden lopussa! Siksi meidän on otettava keskiarvoa alussa ja lopussa oma pääoma nimittäjä laskettaessa oman pääoman tuotto.

antaako Apple tuottoa osakesijoittajille? Pärjääkö Apple paremmin kuin Microsoft ja muut alan kilpailijat? Kyllä, se tarjoaa tällä hetkellä fantastisen tuoton pääomasijoittajilleen!, Applen oman pääoman tuotto on 41,67 prosenttia. Tämä osoittaa, että jokaista 100 dollaria oman pääoman, Apple pystyy tuottamaan $41.67 nettotuloja.

Applen ja Microsoftin oman Pääoman Tuotto vuonna 2011

näemme myös, että Microsoftin oman pääoman tuotto on suurempi kuin Applen oman pääoman tuotto!

Komponentit oman Pääoman Tuotto

Tämä on mielenkiintoinen: Miten Microsoft pystyy tarjoamaan korkeampaa oman pääoman tuottoa sijoittajilleen kuin Apple pystyy?, Tämä on yllättävää, varsinkin kun olemme nähneet aiemmissa luvuissa, että Apple on kasvanut erittäin korkea. Dupontin malli on erittäin hyödyllinen tämän kysymyksen käsittelyssä.

oman Pääoman Tuotto voidaan jakaa kahteen osaan: tuotto-ja vaikutusvaltaa.

DuPont-malli hajottaa oman pääoman tuotto kahteen osaan: tuotto-ja vaikutusvaltaa. Miten on oman pääoman tuotto on yhtä suuri kuin tuotteen tuotto kerrottuna vaikutusvaltaa?, Kun tuotto ja vähimmäisomavaraisuusastetta on aseteltu, yhteensä varat peruuttaa ulos sekä tuotto omavaraisuusaste ja velkaantumisaste, jolloin komponentit oman pääoman tuotto. Näin ollen oman pääoman tuotto on varojen tuottosuhteen ja vähimmäisomavaraisuusasteen tulos.

Tuotto

tuottoprosentti mittaa tuottoa yritys pystyy tuottamaan suhteessa koko yhtiön omaisuuden (prosentuaalisesti)., Koska saamiset yhteensä yhtiöllä on aina oltava yhtä suuri pääoma, jota yritys käyttää, tuotto osoittaa, paluu edellyttäen pääoman tarjoajat (pääoman nostetaan oman pääoman sijoittajat ja lainanantajat yritys) yritys. Varojen tuottosuhde osoittaa kyseiseltä kaudelta tuotettujen varojen prosenttiosuuden.

tuotto-suhde lasketaan jakamalla yrityksen nettotulos yhteensä varat käytetään. Muista, että nettotulos on saapunut tuloslaskelmaan ja edustaa nettotulos ajan., Loppusumma voi kuitenkin olla erilainen tämän kauden alussa ja lopussa tämän ajan kuin uusi varat voi on hankittu kauden aikana. Näin ollen keskimääräinen alussa oma pääoma ja päättyy pääomaan nimittäjä, kun tietojenkäsittelyn tuotto.

Applen ja Microsoftin Tuotto vuonna 2011

Apple tarjoaa hyvän tuoton? Pärjääkö Apple tässä suhteessa paremmin kuin Microsoft ja muut alan kilpailijat?, Kyllä, se tarjoaa tällä hetkellä fantastisen tuoton pääomantuottajilleen (oma pääoma ja velka)! Näemme, että Applen tuotto on 27,06%. Tämä osoittaa, että jokaista 100 dollaria yhteensä omaisuutta, Apple pystyi tuottamaan $27.06 nettotuloja. Voimme myös nähdä, että tämä tuotto on korkeampi kuin Microsoft, joka on pienempi tuotto at 23.77%!

hyvin, jos Applen varallisuustuotto on suurempi kuin Microsoftin omaisuuden tuotto, miksi Applella on edelleen pienempi oman pääoman tuotto?,

Hyödyntää

Ymmärtäminen velkaantumisaste Apple ja Microsoft auttaa sinua ymmärtämään, miksi Applen oman pääoman tuotto on alhaisempi kuin Microsoft, vaikka Apple on korkeampi tuotto kuin Microsoftin tuotto.

Yritykset käyttävät velkaa rahoituksen lähteenä lisätä varoja tai ansiokyvyn. Vähimmäisomavaraisuusaste mittaa velan määrää (jota kutsutaan myös vivutukseksi), jota yritys on käyttänyt omaan pääomaan nähden. Toisin sanoen vähimmäisomavaraisuusaste on yrityksen kokonaisomaisuuden ja oman pääoman suhde., Kuten edellä mainittiin, sekä kokonaisvarat että oma pääoma voivat olla erilaisia tämän kauden alussa ja kauden lopussa. Uusia omaisuuseriä on saatettu hankkia ja uusia osakkeita on saatettu laskea liikkeeseen kauden aikana. Tämän vuoksi vähimmäisomavaraisuusasteen laskemiseen käytetään alun ja lopun kokonaisvarojen ja oman pääoman kokonaisarvon keskiarvoa.

vähimmäisomavaraisuusasteen suhde kuvastaa pääomarakennetta yritys.

voimme nähdä, että Applen vipuvaikutus on 1,54 ja Microsoftin vipuvaikutus 1,89., Koska Microsoft on korkeampi vipuvaikutus 1.89 on kerrottuna sen tuoton, se pystyy tuottamaan korkeampi oman pääoman tuotto kuin Apple huolimatta alempi tuotto kuin Apple.

Applen & Microsoftin oman Pääoman Tuotto jaettu sen osat Tuotto ja Vaikutusvaltaa.

näin näemme, että vipuvaikutus voi auttaa Microsoftia saamaan suuremman oman pääoman tuoton kuin Apple huolimatta varojen Pienemmästä tuotosta. Tämä on vipuvoima. Tämä on yksi seuraus velan käytöstä., Voit kattaa muita vaikutuksia velan, kun opiskelet rahoitusta.

Osien Tuotto

Miksi Apple voi tuottaa korkeamman tuoton kuin Microsoft? Voimme vastata tähän kysymykseen jakamalla omaisuuden tuoton sen erillisiin osiin. Miten omaisuuserien tuotto on yhtä suuri kuin voittomarginaalin tulos kerrottuna omaisuuserien liikevaihdolla? Voimme nähdä, että liikevaihto voittomarginaali suhde ja asset liikevaihto suhde peruuttaa pois ja olet jäänyt osat tuotto.,

Tuotto voidaan jakaa kahteen osaan: voittomarginaalin ja pääoman kiertonopeus.

Voittomarginaali

voitto marginaali kuvastaa yrityksen kannattavuutta tai marginaali, että yhtiö pystyy pitää sen myynti. Jos yritys on dollarin myynnin tai tulojen ja se maksaa yhtiö 80 senttiä tuottaa myynti, sanoisimme, että se on 20% voittomarginaali (laskettu kuten (($1-0.80)/$1)*100% = 20% voittomarginaali)., Toisin sanoen voittomarginaali kuvastaa myyntihinnan ylitystä kustannuksiin nähden prosentteina myyntihinnasta. Yrityksen voittomarginaali saadaan jakamalla sen nettotulot nettotuloilla.

Apple & Microsoftin voittomarginaalit.

voimme nähdä, että Microsoftin voittomarginaali on suurempi kuin Applen voittomarginaali. Tämä johtuu siitä, että Apple myy myös laitteistoa,jonka yksikkökustannukset ovat suuremmat kuin ohjelmiston.,

Varallisuusliikevaihto

varallisuusliikevaihto kuvastaa sitä, kuinka monta dollaria yhtiö pystyi tuottamaan jokaisesta omistamastaan omaisuudesta. Omaisuuserien liikevaihtosuhde kertoo, kuinka tehokkaasti yhtiö on käyttänyt varojaan myynnin tuottamiseen.

Apple & Microsoftin asset liikevaihto vuonna 2011.

Kuten aiemmin mainittiin, loppusumma saattaa olla erilainen, kun tämän kauden alussa ja kauden lopussa., Uusia omaisuuseriä on saatettu hankkia tai omaisuus on saatettu myydä kauden aikana. Näin ollen laskemme varallisuuden liikevaihtosuhteen alun ja lopun keskiarvon.

Apple & Microsoftin 2011 tuotto numerot jaoteltu voittomarginaali ja liikevaihto numerot.

Kun tarkastelemme voittomarginaali ja omaisuuden käännä suhde Apple ja Microsoft, voimme nähdä, että Microsoft pystyy tuottamaan korkeampi voittomarginaali., Kuitenkin, Apple on suurempi asset liikevaihto suhde, joka osoittaa, että se pystyy tuottamaan enemmän myynti sen varat ja näin ollen päätyy suurempi tuotto, sen varat.

Yhteenveto Suhdeanalyysistä DuPont-mallin

kanssa tässä luvussa tarkasteltiin ensin, mikä on yrityksen ensisijainen tavoite. Sen jälkeen arvioimme, saavuttaako yhtiö ensisijaisen tavoitteensa laskemalla oman pääoman tuottoa., Kaivoimme edelleen ymmärtää, miksi tämän yrityksen oman pääoman tuotto on suurempi tai pienempi kuin muut vastaavat yritykset hajottaa oman pääoman tuotto kahteen osaan: tuotto ja sen velkaantuneisuusaste. Ottaa selvää yrityksen tuotto-suhde, me katsoimme kaksi komponenttia tuotto-suhde: voittomarginaalin ja pääoman kiertonopeus suhde. Arvioimalla näitä suhdelukuja voimme käsitellä seuraavia kysymyksiä.

  • onko yhtiö saavuttamassa päätavoitteensa?
  • mikä on sijoittajille annettu tuotto ja miten se lasketaan?,
  • miten yhtiö pystyy antamaan tämän tuoton osakkeenomistajilleen?
  • kuinka tehokkaasti se hoitaa omaisuuttaan?
  • onko yhtiö velkaantunut kasvattaakseen tuottoaan osakkeenomistajille?
  • Onko yritys luottaa voittomarginaali tuottaa tuottoa oman pääoman tai ei se luottaa tuottaa enemmän myyntimäärä?

seuraavat Vaiheet: Nyt, että sinulla on hyvä käsitys siitä, mitä on rahavirtalaskelman ja miten lukea rahavirtalaskelma yhtiön vuosikertomus, miksi et pään yli joko: