Mitä ovat Kannattavuuden Tunnusluvut?

Kannattavuuden tunnusluvut ovat taloudellisia mittareita käytetään analyytikot ja sijoittajat mitata ja arvioida, pystyykö yritys tuottamaan tulosta (voittoa) suhteessa liikevaihdon, taseen assetsIB Manuaalinen – Tase AssetsBalance arkki varat ovat listattu tilit tai kohteita, jotka on järjestetty likviditeettiä. Likviditeetti on se helppous, jolla yritys voi muuntaa omaisuuserän käteiseksi., Likvidein omaisuuserä on käteinen (taseen ensimmäinen erä), jota seuraavat lyhytaikaiset talletukset ja saamiset. Tämä opas kattaa kaikki taseen varat, esimerkkejä, käyttökustannukset, ja osakkeenomistajien equityStockholders EquityStockholders oma Pääoma (tunnetaan myös nimellä oma Pääoma) on tili yrityksen tase koostuu osakepääomasta plus aikana tietyn ajan. Ne osoittavat, kuinka hyvin yhtiö käyttää omaisuuttaan tuottaakseen voittoa ja arvoa osakkeenomistajille.,

suurempi suhdeluku tai arvo on yleisesti kysytty useimmissa yrityksissä, koska tämä tarkoittaa yleensä sitä, että liiketoiminta menestyy hyvin tuottamalla tuloja, voittoja ja kassavirtaa. Suhdeluvuista on eniten hyötyä, kun niitä analysoidaan vastaaviin yrityksiin verrattuna tai verrattuna aiempiin kausiin. Seuraavassa tarkastellaan yleisimmin käytettyjä kannattavuussuhteita.

Mitkä ovat Eri Tyyppisiä Kannattavuuden Tunnusluvut?,

On olemassa erilaisia kannattavuuden tunnuslukuja, joita käytetään yritysten tarjota hyödyllisiä oivalluksia taloudellista hyvinvointia ja liiketoiminnan tulokseen.

Kaikki nämä suhteet voidaan yleistää kahteen luokkaan seuraavasti:

A. Marginaali Tunnusluvut

Marginaali tunnusluvut kuvaavat yrityksen kykyä muuntaa myynnin voitot eri astetta mittaus.

esimerkkejä ovat bruttovoittomarginaali, liikevoittomarginaalin operoiva marginaali on yhtä suuri kuin liikevoitto jaettuna tuloilla., Se on kannattavuuden suhde mittaus-tulot kun kattaa liiketulos ja nettotulos marginNet Voitto MarginNet Voittomarginaali (tunnetaan myös nimellä ”Voittomarginaali” tai ”Net Profit Margin Ratio”) on taloudellinen suhde käytetään laskettaessa prosenttiosuus voittoa yritys tuottaa sen kokonaistuloista. Se mittaa nettovoiton määrää, jonka yhtiö saa dollarilta saatuja tuloja. kassavirta marginaali, EBITEBIT GuideEBIT tarkoittaa Tulos Ennen Korkoja ja Veroja, ja se on yksi viime välisummat tuloslaskelmaan ennen kuin nettotulos., Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liikevoitoksi ja sitä kutsutaan siksi, että se löytyy vähentämällä myyntituloista kaikki toimintakulut (tuotanto ja muut kuin tuotantokustannukset)., EBITDAEBITDAEBITDA tai Tulos Ennen Korkoja, Veroja, Poistoja on yhtiön voitosta ennen kuin kaikki nämä net vähennykset tehdään. Käyttökate keskittyy liiketoiminnan toimintapäätöksiin, koska se tarkastelee liiketoiminnan kannattavuutta ydintoiminnoista ennen pääomarakenteen vaikutusta., Kaava, esimerkkejä, EBITDAR, NOPATNOPATNOPAT sanoista Liikevoitto Verojen Jälkeen, ja se edustaa yhtiön teoreettinen tuotot., käyttömenojen suhde, ja yleiskustannukset suhde.

B. Tuottosuhteet

Tuottosuhteet edustavat yhtiön kykyä tuottaa tuottoja osakkeenomistajilleen.

Esimerkkejä ovat mm. kokonaispääoman tuotto, oman pääoman tuotto, käteinen tuotto tuotto velka, tuotto voittovaroja, sijoitetun pääoman tuloja, riskisopeutettu tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto.,

mitkä ovat yleisimmin käytetyt kannattavuussuhteet ja niiden merkitys?

useimmat yritykset viittaavat kannattavuussuhteisiin liiketoiminnan tuottavuutta analysoitaessa vertaamalla tuloja myyntiin, varallisuuteen ja omaan pääomaan.

Kuusi yleisimmin käytetty kannattavuuden tunnusluvut ovat:

#1 Brutto Voittomarginaali

myyntikate marginNet Voitto MarginNet Voittomarginaali (tunnetaan myös nimellä ”Voittomarginaali” tai ”Net Profit Margin Ratio”) on taloudellinen suhde käytetään laskettaessa prosenttiosuus voittoa yritys tuottaa sen kokonaistuloista., Se mittaa nettovoiton määrää, jonka yhtiö saa dollarilta saatuja tuloja. – vertaa bruttovoittoa myyntituloihin. Tämä osoittaa, kuinka paljon yritys ansaitsee, kun otetaan huomioon tavaroiden ja palvelujen tuottamiseen tarvittavat kustannukset. Korkea katetuottoprosentti suhde heijastaa suurempaa tehokkuutta ydintoimintaansa, eli se voi vielä kattaa kulut, kiinteät kulut, osingot, ja poistot, mutta tarjoaa myös nettotulos liiketoiminnan., Toisaalta, alhainen voittomarginaali osoittaa korkea myytyjä, joka voi johtua haitallisia ostokäytäntöjä, alhainen myyntihinta, alhainen myynti, jäykkä kilpailu, tai väärä myynnin edistämistä.

Lue lisää näistä suhdeluvuista CFI: n talousanalyysikursseilta.

#2 Käyttökateprosentti

EBITDAEBITDAEBITDA tai Tulos Ennen Korkoja, Veroja, Poistoja on yhtiön voitosta ennen kuin kaikki nämä net vähennykset tehdään., Käyttökate keskittyy liiketoiminnan toimintapäätöksiin, koska se tarkastelee liiketoiminnan kannattavuutta ydintoiminnoista ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkit tarkoittavat tulosta ennen korkoa, veroja, poistoja ja poistoja. Se edustaa kannattavuus yrityksen ennen kuin huomioon ei-liiketoiminnan eriä, kuten korkoja ja veroja, sekä ei-rahamääräiset erät, kuten poistot. Hyöty yrityksen käyttökatteen analysoinnista marginaali marginaali = käyttökate / liikevaihto., Se on kannattavuuden suhteen, että toimenpiteiden tulos yritys tuottaa ennen veroja, korkoja, poistoja ja arvonalentumisia. Tässä oppaassa on esimerkkejä ja ladattava malli on, että se on helppo verrata muiden yritysten, koska se sulkee pois kulut että saattaa olla epävakaa tai jonkin verran harkinnanvaraisesti. Huonona puolena EBTIDA marginaali on, että se voi olla hyvin erilainen kuin nettotulos ja todellinen kassavirta, jotka ovat parempia mittareita yhtiön suorituskykyä., EBITDA: ta käytetään laajalti monissa arvostusmenetelmissävaluaatiomenetelmissä, kun yrityksen arvostaminen jatkuvana huolenaiheena on käytössä kolme pääasiallista arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapaus.

#3 liikevoittomarginaali

liikevoittomarginaali operoiva Marginaalimarginaali on yhtä suuri kuin liiketulos jaettuna tuloilla. Se on kannattavuuden suhde mittaus-tulot kun kattaa toiminta-ja – katso tulos prosentteina liikevaihdosta ennen korkokulut ja tuloverot ovat päätellä., Yritykset, joilla on korkea liikevoitto marginaalit ovat yleensä enemmän hyvin varustettu maksaa kiinteät kulut ja korot velvoitteiden, on paremmat mahdollisuudet selvitä talouden hidastuminen, ja enemmän pystyy tarjoamaan halvemmalla kuin kilpailijansa, joka on pienempi voittomarginaali. Liikevoittoprosentti on usein tapana arvioida vahvuus yhtiön johto, koska hyvä johto voi merkittävästi parantaa kannattavuutta yhtiön hallitsemalla sen käyttökustannukset.,

#4 nettotulos Marginaali

nettotulos marginNet Voitto MarginNet Voittomarginaali (tunnetaan myös nimellä ”Voittomarginaali” tai ”Net Profit Margin Ratio”) on taloudellinen suhde käytetään laskettaessa prosenttiosuus voittoa yritys tuottaa sen kokonaistuloista. Se mittaa nettovoiton määrää, jonka yhtiö saa dollarilta saatuja tuloja. se on tärkeintä. Se tarkastelee yrityksen nettotuloja ja jakaa ne kokonaistuloihin. Se antaa lopullisen kuvan siitä, kuinka kannattava yritys on, kun kaikki kulut korkoineen ja veroineen on otettu huomioon., Nettovoittomarginaalia kannattavuuden mittarina perustellaan sillä, että se ottaa kaiken huomioon. Tämän metriikan haittapuolena on se, että se sisältää paljon ”kohinaa”, kuten kertaluonteisia kuluja ja voittoja, minkä vuoksi yrityksen suorituskykyä on vaikeampi verrata kilpailijoihinsa.

#5 kassavirran Marginaali

kassavirran marginaali – ilmaisee suhdetta rahavirrat liiketoiminnan activitiesOperating Käteistä FlowOperating kassavirta (OCF) on määrä rahaa syntyy normaalin liiketoiminnan nettorahavirta liiketoiminnan tietyn ajan kuluessa., ja liiketoiminnan tuottama myynti. Se mittaa yrityksen kykyä muuntaa myynti rahaksi. Suurempi osuus kassavirta, enemmän rahaa saatavilla myynti maksamaan toimittajille, osingot, utilities, ja palvelun velka, sekä ostaa pääomatuloja. Negatiivinen kassavirta tarkoittaa kuitenkin sitä, että vaikka liiketoiminta tuottaisi myyntiä tai voittoa, se saattaa silti menettää rahaa. Esimerkiksi yhtiö, jolla on riittämätön kassavirta, yhtiö voi halutessaan lainata varoja tai nostaa rahaa sijoittajille, jotta voidaan pitää toiminnan käynnissä.,

Toimitusjohtaja käteistä flowCash Muuntaminen CycleThe Cash Conversion Cycle (CCC) on metriikka, joka osoittaa, kuinka paljon aikaa se vie yhtiö muuntaa sen investoinnit varaston rahaksi. Cash conversion cycle kaava mittaa aikaa, päivinä, se kestää yrityksen muuttaa resurssinsa panokset käteiseksi. Kaava on kriittinen yrityksen menestyksen, koska aina ottaa riittävä kassavirta sekä minimoi kulut (esim, välttää myöhään maksu maksut ja ylimääräiset korkokulut) ja mahdollistaa yritys hyödyntää ylimääräisiä voitto tai kasvun mahdollisuuksia, jotka voivat syntyä (esim., mahdollisuus ostaa huomattavalla alennuksella kilpailijan inventaario, joka menee konkurssiin).

#6 Tuotto

Tuotto (ROA)kokonaispääoman Tuotto & ROA FormulaROA Kaava. Sijoitetun pääoman tuotto (Return on Assets, ROA) on sijoitetun pääoman tuottotyyppi, joka mittaa yrityksen kannattavuutta suhteessa sen kokonaisvaroihin. Tämä suhde kertoo, kuinka hyvin yritys suoriutuu vertaamalla voitto (nettotulos) se tuottaa pääomaa on sijoitettu varat., kuten nimestä voi päätellä, näkyy nettotulosprosentti suhteessa yhtiön kokonaisvarallisuuteen. ROA-suhdeluku paljastaa erityisesti sen, kuinka paljon yritys tuottaa verojen jälkeistä voittoa jokaisesta omistamastaan omaisuudesta. Se mittaa myös yrityksen varallisuusintensiteettiä. Mitä pienempi omaisuuden dollarivoitto on, sitä varallisuusvaltaisemmaksi yhtiö katsotaan. Erittäin voimavara-intensiiviset yritykset vaativat suuria investointeja ostaa koneet ja laitteet jotta tuloja., Esimerkkejä teollisuudenaloista, jotka ovat tyypillisesti hyvin varallisuusvaltaisia, ovat televiestintäpalvelut, autonvalmistajat ja rautatiet. Esimerkkejä vähemmän varallisuusvaltaisista yrityksistä ovat mainostoimistot ja ohjelmistoyritykset.

Lue lisää näistä suhdeluvuista CFI: n talousanalyysikursseilta.

#7 oman Pääoman Tuotto

oman pääoman Tuotto (ROE)oman Pääoman Tuotto (ROE)oman Pääoman Tuotto (ROE) mittaa yrityksen kannattavuutta, joka vie yhtiön vuotuinen tuotto (nettotulos) jaettuna arvo sen oma pääoma yhteensä (eli 12%)., ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, koska nettotulosta tai-tulosta verrataan osakepääomaan. – ilmaisee nettotulojen prosenttiosuuden suhteessa osakkeenomistajien omaan pääomaan tai osakesijoittajien liiketoimintaan sijoittaman rahan tuottoasteen. ROE-suhdeluku on sellainen, jota erityisesti osakeanalyytikot ja sijoittajat seuraavat. Yrityksen osakkeen ostamisen syyksi mainitaan usein suotuisan korkea MÄTISUHDE. Yritykset, joilla on suuri oman pääoman tuotto, pystyvät yleensä paremmin tuottamaan käteistä sisäisesti ja ovat siten vähemmän riippuvaisia velkarahoituksesta.,

#8 Sijoitetun Pääoman Tuotto

sijoitetun pääoman Tuotto (ROIC)Sijoitetun CapitalReturn Sijoitetun Pääoman – ROIC – on kannattavuus tai suorituskyvyn mitta palata ansainnut ne, jotka tarjoavat pääomaa, eli yrityksen joukkovelkakirjojen haltijoiden ja osakkeenomistajien. Yrityksen ROICIA verrataan usein sen WACC: hen sen selvittämiseksi, onko yhtiö luomassa vai tuhoamassa arvoa. on kaikkien pääoman tarjoajien tuottaman tuoton mittari, mukaan lukien molemmat joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijat, joilla on erityyppisiä joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijoita., Nämä joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijat luovat joukkovelkakirjalainoja lainatakseen varoja joukkovelkakirjalainojen haltijoilta, jotka on maksettava takaisin eräpäivään mennessä. osakeomistajat EquityStockholders Equity (tunnetaan myös nimellä osakepääoma) on yhtiön taseessa oleva tili, joka koostuu osakepääomasta plus. Se on samankaltainen kuin ROE-suhde, mutta kattavampi sen soveltamisalan kannalta, koska se sisältää joukkovelkakirjalainojen haltijoiden toimittamasta pääomasta saatavat tuotot.

yksinkertaistettu ROIC kaava voidaan laskea seuraavasti: EBIT x (1 – verokanta) / (arvo velka + arvo + oma pääoma)., LIIKEVOITTO on käytetty, koska se edustaa tulot ennen vähentämällä korko kulut, ja näin ollen edustaa tulos, jotka ovat tasapuolisesti kaikkien sijoittajien saatavilla, ei vain osakkeenomistajille.

Video Selitys Kannattavuuden Tunnusluvut ja ROE

Alla on lyhyt video, joka kertoo, miten kannattavuuden tunnusluvut, kuten nettotulos marginaali ovat vaikuttaneet eri vivut yhtiön tilinpäätöksen.,

Financial Modeling (ylittävät kannattavuuden tunnusluvut)

Vaikka kannattavuuden tunnusluvut ovat hyvä paikka aloittaa, kun suoritetaan rahoitusanalyysi, niiden suurin puute on, että mikään niistä ei ota kokonaisuutta huomioon. Kattavampi tapa sisällyttää kaikki merkittävät tekijät, jotka vaikuttavat yrityksen taloudellinen terveys ja kannattavuus on rakentaa DCF modelDCF Malli Koulutus Ilmainen GuideA DCF-malli on tietyn tyyppinen rahoitusmalli käytetään arvoa liiketoiminnan., Malli on yksinkertaisesti tulee yrityksen unlevered vapaa kassavirta, joka sisältää 3-5 vuotta historiallisia tuloksia, 5-vuoden ennuste, terminaali-arvo, ja se tarjoaa (Net Present Value, NPV)NPV FormulaA opas NPV-kaavaa Excel suorittaessaan taloudellinen analyysi. On tärkeää ymmärtää tarkasti, miten NPV-kaava toimii Excelissä ja matematiikassa sen takana. NPV = F /, jossa PV = nykyarvo, F = Tulevaisuuden maksu (kassavirta), r = Diskonttokorko, n = kausien määrä tulevaisuudessa liiketoiminnan.,

kuvakaappaus alla, voit nähdä, kuinka monet kannattavuuden tunnusluvut yllä (kuten LIIKEVOITTO, NOPAT, ja kassavirta) ovat kaikki tekijöitä DCF-analyysi., Tavoitteena taloudellinen analyytikko on sisällyttää niin paljon tietoa ja yksityiskohtia yhtiö, kuin se on kohtuudella mahdollista Excel modelExcel & Taloudellinen Malli TemplatesDownload ilmainen taloudellinen malli mallit – TUOMIOISTUIN on taulukkolaskenta-kirjasto sisältää 3 lausunto taloudellinen malli malli, DCF-malli, velka aikataulu, poistot aikataulu, pääoman menot, korot, budjetit, kulut, ennusteita, kaavioita, kaavioita, aikataulut, arvostus, vertailukelpoinen yritys analyysi, enemmän Excel-malleja.,

lisätietoja, tutustu TUOMIOISTUIN on taloudellinen mallinnus kursseja verkossa!

lisäresursseja

Kiitos, että luet tämän oppaan analysoimalla ja laskemalla kannattavuuden tunnusluvut. CFI on virallinen maailmanlaajuinen tarjoajan Taloudellinen Mallinnus ja Arvostus Analyytikko designationFMVA® CertificationJoin 350,600+ opiskelijat, jotka työskentelevät yritykset, kuten Amazon, J. P. Morgan, ja Ferrari ja on tehtävä auttaa sinua Etukäteen Urasi., Kanssa, että tavoite mielessään, näiden tiedostojen CFI resursseja auttaa sinua tulla maailmanluokan taloudellinen analyytikko:

  • Ilmainen kirjanpito – & finance kursseja
  • Ilmainen Excel-crash-kurssi
  • Miten arvo oma companyPrivate Yritys Valuation3 tekniikoita Yksityinen Yritys Arvostus – oppia, miten arvo on liiketoimintaa, vaikka se on oma ja rajoitetusti tietoa. Tässä oppaassa on esimerkkejä, kuten vertailukelpoinen yritysanalyysi, diskontattu kassavirta-analyysi ja ensimmäinen Chicagon menetelmä., Oppia, miten ammattilaiset arvo liiketoimintaa
  • Taloudellinen mallinnus guideFree Taloudellinen Mallinnus GuideThis taloudellinen mallinnus opas kattaa Excel vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksia, kuljettajat, ennustaminen, joka yhdistää kolme lausumaa, DCF-analyysi, enemmän