Mikä On Hinta/Tulos-to-Kasvu (PEG) Suhde?

hinta/tulos kasvun suhde (PEG-suhde) on osakkeen hinta / tulos (P/E) suhde jaettuna kasvuvauhti sen tulos tietyn ajan kuluessa. PEG suhde käytetään määrittämään osakkeen arvo, kun on myös factoring yhtiön odotettu tuloskasvu, ja se on ajatus tarjota kattavampi kuva kuin enemmän vakio P/E-luku.,

Key Takeaways

  • PEG-suhde parantaa P/E-suhde lisäämällä odotettu tuloskasvu osaksi laskentaa.
  • PEG-suhdetta pidetään osakkeen todellisen arvon indikaattorina, ja P / E-suhteen tavoin pienempi PEG voi osoittaa, että kanta on aliarvostettu.
  • PEG tietyn yhtiö voi poiketa merkittävästi siitä, mitä on ilmoitettu lähteestä toiseen, riippuen siitä, mikä kasvun arvio on käytetty laskennassa, kuten yhden vuoden tai kolmen vuoden ennustettu kasvu.,
1:37

PEG-Suhde

Miten Laskea PEG-Suhde

laskea PEG suhde, sijoittaja tai analyytikko pitää joko etsiä tai laskea P/E-suhde kyseinen yritys. P/E-luku lasketaan jakamalla osakkeen hinta yhtiön jaettuna tulos / osake (EPS), tai hinta / share / EPS.,

Kun P/E on laskettu, löytää odotettu kasvu varastossa kysymys, käyttäen analyytikko arvioi saatavilla rahoitusalan sivustoja, jotka seurata varastossa. Kytke luvut yhtälöön ja ratkaise PEG-suhdeluku.

Tarkkuus

Kuten minkä tahansa suhde, tarkkuus PEG suhde riippuu käytettyjen tuotantopanosten perusteella. Kun tarkastellaan yrityksen PEG-suhdetta julkaistusta lähteestä, on tärkeää selvittää, mitä kasvuvauhtia laskelmassa käytettiin. Huhuu!, Esimerkiksi Finance laskee PEG: n käyttäen P / E-suhdelukua, joka perustuu kuluvan vuoden tietoihin ja viiden vuoden odotettuun kasvuvauhtiin.

Käyttämällä historiallisia kasvu, esimerkiksi, voi antaa virheellisiä PEG suhde, jos tulevaisuudessa kasvun odotetaan poiketa yhtiön historiallista kasvua. Suhdeluku voidaan laskea esimerkiksi yhden vuoden, kolmen vuoden tai viiden vuoden odotetulla kasvuvauhdilla.

erottaa laskentamenetelmiä käyttäen tulevaa kasvua ja historiallinen kasvu, termit ”eteenpäin PEG” ja ”perään PEG” käytetään joskus.,

Mitä Hinta/Tulos-to-Kasvun Suhde Kertoa?

Vaikka alhainen P/E-luku voi tehdä varastossa näyttää hyvä ostaa, factoring-yhtiö on kasvu saada osakkeen PEG-suhde voi kertoa eri tarina. Mitä pienempi PEG-suhdeluku, sitä enemmän osaketta saatetaan aliarvioida sen tulevien tulosodotusten vuoksi. Yrityksen odotetun kasvun lisääminen suhdelukuun auttaa sopeuttamaan tulosta yrityksille, joiden kasvuvauhti voi olla korkea ja P/E-suhde korkea.,

missä määrin PEG-suhde tulos osoittaa yli-tai alihinnoiteltuja varastossa vaihtelee toimialan ja yrityksen tyypin mukaan. Laajana nyrkkisääntönä jotkut sijoittajat pitävät sitä, että PEG-suhde alle yhden on toivottava.

Mukaan tunnettu sijoittaja Peter Lynch, yhtiön P/E ja odotettavissa kasvun pitäisi olla tasa-arvoisia, mikä tarkoittaa melko arvostettu yritys ja tukee PEG suhde 1.0. Kun yritys on PEG ylittää 1.0, sitä pidetään yliarvostettu, kun varastossa TAPPI on alle 1,0 pidetään aliarvostettu.,

Esimerkki siitä, Miten Käyttää PEG-Suhde

PEG-suhde tarjoaa hyödyllistä tietoa vertailla yritysten ja nähdä, mitkä varastossa saattaa olla parempi valinta sijoittajan tarpeet, seuraavasti.

Oletetaan seuraavat tiedot kaksi hypoteettinen yritykset, Yritys A ja Yritys B:

Yritys A:

  • Hinta per osake = $46
  • EPS-tämä vuosi = $2.09
  • EPS viimeinen vuosi = $1.74

Yritys B

  • Hinta per osake = $80
  • EPS-tämä vuosi = $2.67
  • EPS-viime vuosi = $1.,78

näiden tietojen perusteella kustakin yrityksestä voidaan laskea seuraavat tiedot.

Yritys

  • P/E-luku = $46 / $2.09 = 22
  • Tuloksen kasvun = ($2.09 / $1.74) – 1 = 20%
  • PEG ratio = 22 / 20 = 1.1

Yritys B

  • P/E-luku = $80 / $2.67 = 30
  • Tuloksen kasvun = ($2.67 / $1.78) – 1 = 50%
  • PEG ratio = 30 / 50 = 0.6

Monet sijoittajat voivat tarkastella Yritys ja löytää se houkuttelevampi, koska se on pienempi P/E-suhde kahden yrityksen välillä., Mutta verrattuna Yritys B, se ei ole tarpeeksi korkea kasvu perustella sen P/E Yritys B on kaupankäynnin alennuksella sen kasvu ja sijoittajien osto-se maksaa vähemmän per yksikkö tuloskasvu.