Bernie Madoff (Suomi)

Kuka On Bernie Madoff?

Bernard Lawrence ”Bernie” Madoff on Amerikkalainen rahoittaja, joka teloitettiin suurin Ponzi järjestelmä, historia, pettää tuhansia sijoittajia pois kymmeniä miljardeja dollareita aikana vähintään 17 vuotta, ja mahdollisesti pidempään. Hän oli myös edelläkävijä sähköisen kaupankäynnin ja puheenjohtaja Nasdaq 1990-luvun alussa.

Ymmärrystä Bernie Madoff

Huolimatta väittäen tuottaa suuri, vakaan tuoton kautta investoimalla strategia kutsutaan split-strike muuntaminen, joka on todellinen kaupankäynnin strategiaa, Madoff yksinkertaisesti talletetaan asiakas-rahastot osaksi yhden pankkitili, että hän käyttää korvaamaan olemassa olevia asiakkaita, jotka halusivat kotiuttaa., Hän rahoitti lunastuksia houkuttelemalla uusia sijoittajia ja heidän pääomaansa, mutta ei pystynyt pitämään petosta yllä, kun markkinat kääntyivät loppuvuodesta 2008 selvästi alemmas. Hän tunnusti pojilleen—jotka työskentelivät hänen yrityksessään, mutta hänen mukaansa eivät olleet tietoisia suunnitelmasta—joulukuussa. 10, 2008. Hänet luovutettiin viranomaisille seuraavana päivänä. Rahaston viimeisimpien lausuntojen mukaan sillä oli 64,8 miljardia dollaria asiakasvaroja.

Vuonna 2009, vuoden iässä 71, Madoff tunnusti syyllisyytensä 11 liittovaltion rikoksista, mukaan lukien arvopaperit petos, petos, mail petos, väärän valan, ja rahanpesu., Ponzi tuli voimakas symboli kulttuurin ahneus ja epärehellisyys, että kriitikot, vallitsi Wall Street run-up rahoituskriisiin. Madoff tuomittiin 150 vuodeksi vankeuteen ja määräsi luovuttamaan $170 miljardia omaisuutta, mutta ei muita merkittäviä Wall Street luvut kohdannut laillisista seuraamuksista vanavedessä kriisi.

Madoff on tehty lukuisia artikkeleita, kirjoja, elokuvia, ja ABC-biopic minisarja.,

Lyhyt Elämäkerta Bernie Madoff

Bernie Madoff syntyi Queensissa, New Yorkissa, 29. huhtikuuta 1938, ja alkoi dating hänen tulevan vaimonsa, Ruth (o. s. Alpern), kun molemmat olivat niiden varhaisessa teini-iässä. Puhuminen puhelimitse vankilasta, Madoff kertoi toimittaja Steve Fishman, että hänen isänsä, joka oli ajaa urheilukauppa, meni konkurssiin, koska teräs on pulaa Korean Sodan aikana: ”Voit katsella sen tapahtua, ja näet isäsi, joka olet jumaloida, rakentaa iso bisnes, ja sitten menettää kaiken.,”Fishman sanoo, että Madoff oli päättänyt saavuttaa ”pysyvä menestys” hänen isänsä ei ollut, ”mitä se otti,” mutta Madoff ura on ollut ylä-ja alamäkiä.

Madoff alkuaikoina Investoimalla

Hän aloitti yritys, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, vuonna 1960, 22-vuotiaana. Aluksi hän kauppasi penny-osakkeita 5 000 dollarilla (arvo noin 41 000 dollaria vuonna 2017), jonka hän oli ansainnut sprinklereiden asentamisen ja hengenpelastajana toimimisen. Pian hän suostutteli perhetuttuja ja muita sijoittamaan hänen kanssaan., Kun ”Kennedy Slide” loppasi 20% pois markkinoilta vuonna 1962, Madoffin vedot sojottivat ja hänen appensa joutui pelastamaan hänet.

Madoff oli siru hänen harteilleen ja tuntui jatkuvasti muistutetaan, että hän ei ollut osa Wall Street in-väkijoukkoon. ”Olimme pieni yritys, emme kuuluneet New Yorkin pörssiin”, hän kertoi Fishmanille. ”Se oli hyvin ilmeistä.”Madoffin mukaan hän alkoi tehdä itselleen nimeä torimyyjänä., ”Olin täysin tyytyväinen ottaa murusia,” hän kertoi Fishman, jolloin esimerkiksi asiakas, joka halusi myydä kahdeksan joukkovelkakirjoja; isompi yritys olisi halveksuntaa sellaista käskyä, mutta Madoff olisi täydellinen se.

Kirjaaminen

Menestys lopulta tuli, kun hän ja hänen veljensä Pietari alkoi rakentaa sähköisen kaupankäynnin ominaisuuksia:—”artificial intelligence” vuonna Madoff sanat—joka houkutteli massiivinen, jotta virtaus ja kasvatti liiketoimintaa tarjoamalla oivalluksia osaksi markkinoiden toimintaa. ”Minulla oli kaikki nämä suuret pankit tulossa alas, viihdyttävä minua”, Madoff kertoi Fishman. ”Se oli päämatka.,”

Hän ja neljä muuta Wall Street tukipilareista käsitelty puoliaika New York Stock Exchange, jotta flow—kiistanalaisesti, hän maksoi paljon—ja 1980-luvun lopulla, Madoff oli tehdä lähellä 100 miljoonaa dollaria vuodessa. Hän nousi Nasdaq: n puheenjohtajaksi vuonna 1990 ja toimi myös vuosina 1991 ja 1993.

Bernie Madoff Ponzi

Se ei ole varmaa, milloin Madoff Ponzi alkoi., Hän todisti oikeudessa, että se alkoi vuonna 1991, mutta hänen account manager, Frank DiPascali, joka oli työskennellyt yrityksessä vuodesta 1975, sanoi petos oli tapahtunut ”niin kauan kuin muistan.”

vielä epäselvempää on, miksi Madoff toteutti järjestelmää lainkaan. ”Minulla oli enemmän kuin tarpeeksi rahaa elättääkseni elämäntapani ja perheeni elämäntyylin. Minun ei tarvinnut tehdä tätä sen takia”, hän sanoi Fishmanille ja lisäsi: ”en tiedä miksi.,”Bisneksen lailliset siivet olivat erittäin tuottoisat, ja Madoff olisi voinut saada Wall Street eliittien kunnioituksen pelkästään markkinatekijänä ja elektronisen kaupankäynnin edelläkävijänä.

Madoff toistuvasti ehdotti Fishman, että hän ei ole täysin syyttää petoksesta. ”Annoin vain puhua itseni johonkin, ja se on minun vikani”, hän sanoi tekemättä selväksi, kuka hänet siihen suostutteli. ”Ajattelin, että voisin purkaa itseni jonkin ajan kuluttua. Luulin, että se olisi lyhyt aika, mutta en vain pystynyt.,”

niin sanottu Big Four— Carl Shapiro, Inger Picower, Stanley Chais, ja Normi Levy—ovat herättäneet huomiota niiden pitkä ja kannattava osallistuminen Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff on suhteita ne miehet mennä takaisin 1960-ja 1970-luvuilla, ja hänen järjestelmä nettouttaa niitä satoja miljoonia dollareita.

”Kaikki oli ahne, kaikki halusivat mennä ja minä vain meni yhdessä sen kanssa,” Madoff kertoi Fishman., Hän on ilmoittanut, että Big Four ja muut—useita syöttölaite varoja pumpataan asiakkaan varoja hänelle, jotkut kaikki, mutta ulkoistaminen niiden hallinta asiakkaiden varat—on epäilty, että hän palaa tuotettu tai ainakin pitäisi olla. ”Miten voit tienata 15 tai 18 prosenttia, kun kaikki tienaavat vähemmän?”Madoff sanoi.

How Madoff Got Away with It for So Long

Madoffin ilmeisesti ultra-high returns suostutteli asiakkaat katsomaan toiseen suuntaan., Itse asiassa, hän yksinkertaisesti tallettaneet varoja tilin Chase Manhattan Bank—jotka yhdistyivät JPMorgan Chase & Co. vuonna 2000-ja anna heidän istua. Erään arvion mukaan pankki on saattanut tienata kyseisistä talletuksista jopa 483 miljoonaa dollaria, joten sekään ei ollut halukas tiedustelemaan.

Kun asiakkaat halusivat lunastaa sijoituksensa, Madoff rahoittaa maksut kanssa uutta pääomaa, jossa hän houkutteli kautta maine uskomatonta palaa ja hoitotuotteita hänen uhreja ansaita heidän luottamuksensa., Madoff viljeli myös yksinoikeuden kuvaa, joka usein aluksi käännytti asiakkaat pois. Malli mahdollisti noin puolet Madoffin sijoittajista rahastaa voitolla. Näitä sijoittajia on vaadittu maksamaan uhrien rahastoon korvauksia huijatuille sijoittajille, jotka menettivät rahaa.

Madoff luonut edessä kunniallisuuden ja anteliaisuus, kosinta sijoittajat kautta hänen hyväntekeväisyys työtä. Hän myös huijasi useita yhdistyksille, ja jotkut oli varoja lähes pyyhitty pois, kuten Elie Wiesel Perusta Rauhan ja maailmanlaajuisen naisten hyväntekeväisyys Hadassa., Hän käyttää hänen ystävyyttä J. Ezra Merkin, upseeri Manhattan Fifth Avenue Synagoga, lähestyä seurakuntalaisista. Eri tileillä Madoff huijasi jäseniltään 1-2 miljardia dollaria.

Madoff on uskottavuutta sijoittajille oli useiden tekijöiden perusteella:

1. rehtori, julkinen portfolio ilmestyi pysyä turvassa investoinnit blue-chip varastot.
2. hänen tuottonsa olivat korkeat (10-20% vuodessa), mutta johdonmukaisia, eikä kummallisia., Kuten Wall Street Journal raportoi vuonna nyt-kuuluisa haastattelussa Madoff, 1992: ”vaatii tuotot olivat oikeastaan mitään erikoista, kun otetaan huomioon, että Standard – & Poor ’ s 500-osakeindeksi tuotti keskimääräinen vuotuinen tuotto 16,3% välillä. marraskuuta 1982 ja marraskuun 1992. ’En olisi yllättynyt, jos joku ajatteli, että yhteensovitus S&P yli 10 vuotta oli mitään jäljellä,’, hän sanoo.”
3. Hän väitti, käyttää kaulus strategia, joka tunnetaan myös split-strike muuntaminen., Panta on keino minimoida riski, jolloin kohde-etuutena olevat osakkeet suojataan ostamalla ulos-of-the-money put-optio.

Securities and Exchange Commission Tutkimuksen

SEC oli tutkinut Madoff ja hänen arvopaperiyritys päälle ja pois vuodesta 1999 lähtien—se, että turhautunut monet sen jälkeen, kun hän oli lopulta syytteeseen, koska se oli, että suurin vahinko olisi voitu estää, jos alkuperäiset tutkimukset oli ollut riittävän tiukkaa.

Taloudellinen analyytikko Harry Markopolos oli yksi varhaisimmista ilmiantajia., Vuonna 1999 hän laski iltapäivän aikana, että Madoffin piti valehdella. Hän teki ensimmäisen SEC-valituksensa Madoffia vastaan vuonna 2000, mutta sääntelyviranomainen ei välittänyt hänestä.

murskaavaa 2005 kirjeen Securities and Exchange Commission (SEC), Markopolos kirjoitti, ”Madoff Securities on maailman suurin Ponzi Järjestelmä. Tässä tapauksessa ilmiantajan takia ei ole SEC-palkitsemismaksua, joten periaatteessa Käännän jutun, koska se on oikein.,”

Käyttäen, mitä hän kutsui ”Mosaic Method,” Markopolos huomattava määrä sääntöjenvastaisuuksia. Madoffin firma väitti tekevänsä rahaa silloinkin, kun S&P oli laskussa, mikä ei ollut matemaattista järkeä, perustuen siihen, mihin Madoff väitti sijoittavansa., Suurin punainen lippu kaikkea, Markopolos sanat, oli se, että Madoff Securities oli ansaita ”julkistamatonta palkkiot” sijaan standardin hedge-rahasto maksu (1% yhteensä + 20% voitosta).

bottom line, totesi Markopolos, oli se, että ”sijoittajat, että poni up rahaa tiedä, että BM on hallita rahaa.”Markopolos sai myös tietää Madoffin hakevan valtavia lainoja eurooppalaisilta pankeilta (näennäisesti tarpeettomia, jos Madoffin tuotto olisi yhtä suuri kuin hän sanoi).,

– Se oli vasta 2005—pian sen jälkeen, kun Madoff melkein meni vatsa-up, koska aalto lunastukset—että säädin kysyi Madoff dokumentointia hänen kaupankäynnin tilejä. Hän laati kuuden sivun listan, SEC laati kirjeitä kahdelle listatulle yritykselle, mutta ei lähettänyt niitä, ja se oli siinä. ”Valhe oli yksinkertaisesti liian suuri mahtuakseen viraston rajalliseen mielikuvitukseen”, kirjoittaa Diana Henriques, joka on kirjoittanut jakson dokumentoivan kirjan” valheiden Velho: Bernie Madoff ja luottamuksen kuolema”.,

SEC oli excoriated vuonna 2008 seuraavat ilmestys Madoff petosten ja niiden hidas reagointi toimia.

Bernie Madoff Tunnustus ja Tuomitseminen

marraskuussa 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC ilmoitti vuosi-to-date tuotto 5,6%, S&P 500 oli laskenut 39% prosenttia samana aikana. Kuten myydä edelleen, Madoff tuli pysty pysyä cascade asiakas lunastustoimeksiantoja, ja Jouluk., 10 sen kertomuksen mukaan, jonka hän antoi Fishmanille, Madoff tunnusti pojilleen Markille ja Andylle, jotka työskentelivät isänsä firmassa. ”Iltapäivällä kerroin heille, he heti vasemmalle, he menivät asianajaja, asianajaja sanoi, ’Sinun täytyy käänny isäsi,’ ne meni, teki sen, ja sitten en nähnyt heitä enää koskaan.”Bernie Madoff pidätettiin joulukuussa. 11, 2008.

Madoff on väittänyt toimineensa yksin, vaikka useita hänen kollegoitaan passitettiin vankilaan. Hänen vanhempi poikansa Mark Madoff teki itsemurhan tasan kaksi vuotta isänsä petoksen paljastumisen jälkeen., Myös useat Madoffin sijoittajat tappoivat itsensä. Andy Madoff kuoli syöpään vuonna 2014.

Madoff tuomittiin 150 vuodeksi vankeuteen ja pakko menettää $170 miljardia euroa vuonna 2009. Yhdysvaltain Sheriffit huutokauppasivat hänen kolme kotiaan ja huvijahtiaan. Hän asui Butnerin liittovaltion vankilassa Pohjois-Carolinassa, jossa hän oli vankina 61727-054.

5. helmikuuta, 2020, Madoffin asianajajat pyysivät, että Madoff vapautetaan aikaisin vankilasta väittäen, että hän kärsii terminaalin munuaissairaus, joka voi tappaa hänet 18 kuukauden kuluessa., Madoff on saanut 150 vuoden vankeustuomionsa kymmenen vuotta.

Jälkimainingeissa Bernie Madoff Ponzi

paperi trail uhrien väitteet näyttää monimutkaisuuden ja koon Madoff petos sijoittajia. Asiakirjojen mukaan, Madoff-huijaus juoksi yli viisi vuosikymmentä, 1960-luvulta alkaen. Hänen lopullinen huomioon lausunnot, jotka sisältävät miljoonia sivuja fake kaupat ja varjoisa kirjanpito, näytä, että yritys oli $47 miljardia euroa ”voittoa.,”

Vaikka Madoff tunnusti syyllisyytensä vuonna 2009 ja viettää loppuelämänsä vankilassa, tuhannet sijoittajat menettivät säästönsä, ja useita tarinoita yksityiskohtaisesti riipaiseva tunne menetys uhreja kestänyt.

Sijoittajat uhriksi Madoff on auttanut Irving Picard, New York asianajaja valvoo selvitystilaan Madoff on yrityksen konkurssi tuomioistuin. Picard on haastanut Ponzi-huijauksesta hyötyneet oikeuteen; joulukuuhun 2018 mennessä hän oli perinyt takaisin 13,3 miljardia dollaria.,

lisäksi Madoff Uhri Rahasto (MVF) perustettiin vuonna 2013 auttamaan korvata ne Madoff huijasi, mutta Oikeusministeriö ei alkaa maksaa pois tahansa noin $4 miljardia euroa rahastoon, kunnes myöhään 2017. Richard Breeden, entinen SEC: n puheenjohtaja, joka on valvoa rahaston huomattava, että tuhansia väitteet olivat ”välillisesti sijoittajien”—eli ihmiset, jotka laittaa rahaa rahastoihin, että Madoff oli investoinut aikana hänen järjestelmään.,

Koska he eivät ole välittömiä uhreja, Breeden ja hänen tiiminsä piti käydä läpi tuhansia ja tuhansia väittää, vain hylätä monet heistä. Breeden sanoi perustaneensa suurimman osan päätöksistään yhteen yksinkertaiseen sääntöön: laittoiko kyseinen henkilö Madoffin varoihin enemmän rahaa kuin mitä he veivät? Breeden arvioi ”feeder” – sijoittajien määrän olevan 11 000 yksilön pohjoispuolella.

marraskuussa 2018 päivitys Madoffin Uhrien Rahasto, Breeden kirjoitti, ”Meidän on nyt maksanut yli 27,300 uhrien yhteenlaskettu takaisinperintä 56.,65 prosenttia tappioista, ja tuhannet muut ovat valmiita perimään saman summan takaisin tulevaisuudessa.”Kanssa loppuun kolmannen varojen jaosta joulukuussa 2018, yli $2,7 miljardia oli jaettu 37,011 Madoffin uhrien YHDYSVALLOISSA ja ympäri maailmaa. Breeden totesi, että rahaston odotetaan tehdä ”ainakin yksi merkittävä jakautuminen vuonna 2019”, ja toivoi, ratkaista kaikki avoimet saatavat.,