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uno de los usos modernos más famosos del término oligarquía se produce en «iron law of oligarchy», un concepto ideado por el sociólogo alemán Robert Michels para referirse a la tendencia supuestamente inevitable de los partidos políticos y los sindicatos para llegar a ser burocratizados, centralizados y conservadores., Su razonamiento fue que, no importa cuán igualitaria o incluso radical sea la ideología y los objetivos originales de un partido o sindicato, debe surgir un grupo limitado de líderes en el centro que puedan dirigir el poder de manera eficiente, hacer las cosas a través de un personal administrativo y desarrollar algún tipo de orden e ideología rigurosos para garantizar la supervivencia de la organización cuando se enfrenta a la división interna y la oposición externa., Escritores posteriores de diversas tendencias han intentado ampliar la tesis de Michels, extendiéndola a legislaturas, órdenes religiosas y otras organizaciones, o restringir o criticar la tesis, alegando que la Ley de hierro de la oligarquía no es universal y que algunos sindicatos y partidos mantienen un sistema viable de expresión democrática y gobierno.

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La Ciencia Política y la sociología han diferenciado más cuidadosamente entre varios tipos de control y poder., El tipo de poder que tiene un jefe del partido en una democracia, aunque abrumador en relación con cualquier miembro del partido, es muy diferente del que ejerce el jefe del partido único en un sistema totalitario o autoritario. Del mismo modo, el grupo de control dentro de una organización no ocupa la misma posición bajo condiciones democráticas (lo que permite desafíos efectivos al grupo por parte de personas externas a intervalos regulares) como lo hace bajo un plan autoritario., Si el control efectivo cambia de manos tan rápidamente como lo hace en una ciudad de los Estados Unidos o en un sindicato británico, es dudoso que se deba hablar de quienes lo ejercen como una «clase» o una «élite».»La expresión «los pocos» es demasiado abstracta para transmitir mucha información.

a pesar de la expansión de la democracia en el siglo XX, las oligarquías continuaron existiendo, incluso en países que eran nominalmente democráticos en su forma., Entre los países industrializados que se han identificado como oligarquías están Rusia desde la caída de la Unión Soviética y China desde que ese país abrazó el capitalismo a finales de la década de 1970. algunos politólogos han argumentado que los Estados Unidos contemporáneos son una oligarquía o una plutocracia, porque su gran desigualdad de riqueza e ingresos (en comparación con otros países industrializados) permite a las élites económicas y corporaciones influir en las políticas públicas en su beneficio, a menudo en contra de las preferencias de la mayoría de los ciudadanos comunes.