Los bonos proporcionan un componente importante de muchos planes financieros, pero, como con todas las inversiones, existe el asunto pegajoso de los impuestos que debe abordar. Y cuando se trata de impuestos, los bonos pueden ser un poco más complicados que otras opciones de inversión.

la Mayoría de los inversores compran bonos por dos razones básicas. En primer lugar, como títulos de deuda, son técnicamente más seguros que las acciones cuando se trata del principal en caso de quiebra o incumplimiento. En segundo lugar, proporcionan una corriente constante y previsible de ingresos por concepto de intereses., Como resultado, muchos encuentran que los bonos pueden proporcionar cierta estabilidad a su cartera para contrarrestar la volatilidad de las acciones, mientras que todavía generan ingresos.

los Inversores no suelen mirar a los bonos a superar a las poblaciones, aunque esto sucede de vez en cuando (y muchos una experiencia de bonos comerciante que disientan). Sin embargo, la mayoría de los inversores ven la función de mantener bonos en su cartera como una forma de ayudar a lograr estabilidad e ingresos.

pero luego está el problema de los impuestos., Si tienes acciones, no pagas impuestos sobre su crecimiento hasta que las vendas, y entonces solo estás gravado a la tasa de ganancias de capital. Incluso los dividendos reciben un tratamiento fiscal especial. Pero ese no es el caso de los bonos.

una situación fiscal

Los bonos pueden tener consecuencias fiscales inmediatas porque normalmente recibe ingresos de ellos dos veces al año. Así es como se desglosa la situación fiscal por tipo de bono:

  • Las emisiones del Tesoro de los Estados Unidos son notas y facturas que generan una obligación de impuesto sobre la renta federal, pero no impuestos sobre la renta estatales o locales.,
  • Los bonos municipales a veces se conocen como munis y están libres de impuestos a nivel federal. Si los compra en el estado donde vive, también pueden estar libres de impuestos estatales y locales. Estos a veces se llaman «triple gratis» por esa razón.
  • Los bonos corporativos no tienen disposiciones libres de impuestos. Usted pagará impuestos sobre cualquier ganancia de estos títulos de deuda.

Los bonos de cupón cero son un tipo específico de bono que tiene implicaciones fiscales específicas. Estos valores se venden con un gran descuento y no pagan intereses anuales. El valor nominal completo se paga al vencimiento., Pero hay una trampa. El IRS calcula el interés anual «implícito» del bono, y usted es responsable de esa cantidad aunque no la reciba hasta que venza el bono. Sí, lo has leído correctamente. Ahora está sujeto a impuestos sobre los ingresos que aún no ha recibido y que podría no recibir en los próximos años.

como puede ver, los bonos municipales son la mejor oferta fiscal. El rendimiento de munis refleja este beneficio y por lo general será a una tasa más baja que otros bonos.,

haga los cálculos

hay una forma rápida de ver cómo se compara un bono municipal con una acción después de impuestos, que, después de todo, es la única base que importa. Puede calcular el equivalente imponible de la rentabilidad de un bono municipal utilizando esta fórmula:

Calcule su tasa impositiva marginal, que es lo que pagará en el próximo Dólar de ingresos que gane. Restarlo del número 1. Luego divida un rendimiento muni por el resultado para obtener el equivalente imponible. Por ejemplo, si vas a estar en el tramo de impuestos del 28% y estás considerando un muni con un rendimiento de 2.,8%, el cálculo sería así:

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

Este muni le dará la misma retorno efectivo como gravable de seguridad que paga alrededor de 3.89 por ciento. Si agrega impuestos estatales y locales, podría aumentar aún más su declaración equivalente imponible.

conclusión

por supuesto, las acciones siempre han superado a los bonos a largo plazo, pero si está buscando ingresos relativamente seguros a un rendimiento razonable, vale la pena mirar los bonos municipales por sus beneficios fiscales.,

el saldo no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. Siempre consulte con un profesional financiero o un contador para obtener la información más actualizada y las implicaciones fiscales. Este artículo no es un consejo de inversión, y no pretende ser un consejo de inversión.,